【价值挖掘】 电力设备行业周报：长十乙突破可回收 锂电产业链盈

【价值挖掘】 电力设备行业周报：长十乙突破可回收 锂电产业链盈利加速修复

储能：美国政策传闻冲击市场情绪，国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》。6 月30 日，市场消息称美国政府正起草新规，拟全面禁止进口被列入“受关注外国实体清单”的中国企业生产的光储逆变器，理由为“国家安全”担忧。该草案由美国联邦通信委员会主导，最早或于今年内发布，届时将禁止相关中国工厂生产的全新逆变器设备入境，仅对已运抵美国的少量家用库存产品设置极窄豁免。我们认为，美国拟议禁令实质冲击有限且被高估。新规“不追溯存量”且尚处草案阶段，落地变数大；美国超90%的市场需求完全依赖进口，强行封杀只会推高其自身成本并拖慢能源转型，这也印证了中国企业的不可替代性。因此美国政策冲击有限，欧洲贸易博弈暂缓，户储及储能出口链正迎来情绪修复窗口，同时，中报期将近，户储等公司中报预计增长显著，持续看好板块结构性反转机会。建议重点关注：阳光电源、德业股份、鹏辉能源、瑞浦兰钧、锦浪科技、固德威、派能科技。

【震撼发布】

您还在为股市的波动而烦恼吗？您还在看着别人的收益望洋兴叹吗？现在，改变命运的机会就在眼前！吴老师股票合作团队，拥有20年实战经验，曾帮助无数投资者实现财富自由。我们的客户遍布全国各地，从股市新手到资深投资者，都在吴老师的指导下获得了丰厚的回报。错过这个机会，您可能还要再等十年！立即加入我们，开启您的财富增值之旅！

在过去的二十年里，我们见证了中国股市的无数次牛熊转换，也帮助了成千上万的投资者在市场中站稳脚跟、实现盈利。吴老师股票合作团队不仅拥有精湛的技术分析能力，更具备深厚的基本面研究功底。我们相信，只有将两者完美结合，才能在这个充满机遇与挑战的市场中立于不败之地。选择吴老师，就是选择了一条稳健的财富增值之路！
7 月9 日，国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，提出2030年风光总装机28 亿千瓦以上、新型储能装机力争3 亿千瓦，大力发展长时储能与虚拟电厂，推动煤电转型为调节性电源，要求算力设施配套储能、新建算力优先使用绿电，支持沙戈荒新能源基地整体参与市场交易，并完善容量电价、碳市场与绿证绿电协同交易机制。
我们认为，政策明确储能中长期增长空间，新能源、绿色算力、交通电动化带来大量配套储能需求，市场化价格与碳交易机制完善盈利模型，行业规模化发展逻辑持续强化。
锂电：锂电产业链中报业绩集体大幅修复，量价齐升带动盈利显著回暖。本周已有多家锂电产业链企业发布2026 年半年度业绩预告，雅化集团预计上半年净利润11 亿元至13 亿元，同比增长710.17%至857.48%，锂盐产品销量和销售均价同步增长；天赐材料预盈27亿元—30 亿元，同比增长907.84%—1019.82%，电解液出货量同比增长超40%；容百科技预计上半年归母净利润1 亿元至1.2 亿元，同比扭亏为盈。
锂电企业加速全球化产能布局，海外战略资源采购同步落地。7 月9日蔚蓝锂芯公告拟投资2.9 亿美元在印尼新建5GWh 圆柱锂电池项目，依托印尼、马来西亚基地形成产能协同，强化海外供货能力；7月6 日宁德时代战略投资新西兰企业，推动生物基石墨材料技术规模化。
AIDC：800V 直流架构发展趋势明确，国内电力设备企业有望迎出海新机遇。随着GPU 机架功率密度向600kW 量级跃升，以物理规律为驱动的800VDC 直流配电革命已从超大规模云厂商的内部实验， 演变为整个行业无法回避的系统性重构。5 月26 日，Semianalysis 发布800V 直流电源架构深度分析，其预计800V 直流的增量总容量到2030 年将达约39GW，并提出了直流架构发展的四个阶段：第一阶段（2026/2027 年）和第二阶段（2027/2028 年），通过行级HVDC 电源侧柜将现有交流配电改装为机架级的800 伏直流；第三阶段（2028/2029 年），电气架构重新设计，800VDC 配电从机架行级上移至设施级，灰色空间部署专用整流器将415V 交流直接转换为800VDC，并通过直流母线槽分配至全机房；第四阶段（2029 年后），采用固态变压器（SST），将中压交流直接转换为800VDC，以单一设备取代低压变压器与整流器两个转换环节。我们认为，伴随机柜功率密度提升，电源架构的迭代优化有望成为基础设施的重中之重，并且AIDC 建设引发缺电等问题，对供配电系统节能提出更高要求，有望驱动电源设备技术升级迭代。此外，海外液冷方面，除北美互联网厂ASIC 芯片逐步采用液冷方案外，海外英伟达GB300 系列以及后续Rubin 系列出货起量，有望进一步带动液冷设备用量提升、技术升级迭代，液冷需求有望充分外溢。
近期建议重点关注：液冷设备英维克、冰轮环境、申菱环境、同飞股份、高澜股份、磁谷科技；柴油发电机泰豪科技、科泰电源；机柜外电源科华数据、禾望电气、中恒电气、科士达；服务器电源麦格米特、欧陆通；变配电设备金盘科技、伊戈尔、明阳电气、京泉华。
光伏：长征十号乙突破可回收，持续关注太空光伏主线。7 月10 日，长征十号乙首飞，火箭一二级分离约6 分钟后，一子级垂直返回，在海上回收平台通过网系捕获方式成功回收，发射及一子级回收任务取得圆满成功。此次任务是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，同时也是全球首次运载火箭网系回收，标志着我国在重复使用火箭技术领域取得历史性突破。据Spacelive，6 月国内共10次火箭发射，我国火箭进入发射高峰。朱雀三号遥二已于6 月29 日完成静态点火测试，有望7 月发射。商业航天板块有望迎新一轮主升浪。

【为什么选择吴老师？】

在这个充满变数的股市中，您需要一位真正懂市场、能带您赚钱的专家。吴老师投资团队汇聚了业内顶尖的分析人才，我们不仅拥有敏锐的市场洞察力，更有一颗为客户负责的心。我们不是普通的股票顾问，我们是您财富路上的引路人，是您值得信赖的投资伙伴。

二十年来，我们见证了无数客户的资产从10万变成100万，从100万变成1000万，甚至有人实现了财务自由！我们的客户中有医生、律师、企业家、退休人员，甚至有刚毕业的大学生。他们都有一个共同点：信任吴老师，选择了专业的投资理财服务。

为什么吴老师能够持续为客户创造价值？因为我们始终坚持以客户利益为中心，用专业创造财富，用真诚赢得信任。您还在犹豫什么？您的成功故事，从今天开始书写！现在就联系吴老师，开启您的财富人生！

投资语录："在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧。"

【真实见证 ? 财富传奇】

让我们来看看吴老师团队创造的真实财富传奇：

张先生，去年只是一个普通的上班族，抱着试试看的心态找到了吴老师。短短一年时间，他的50万本金已经变成了180万！现在的他，已经辞去了工作，全身心投入到投资事业中。

李女士，原本对股市一窍不通，连K线图都看不懂。在吴老师团队的指导下，从零开始学习，现在每月稳定收益3万元以上，已经成为朋友圈里的"投资高手"。

王先生，一位成功的企业家，投入100万跟吴老师合作。一年后，他的账户余额超过了400万。他常说："选择吴老师，是我最正确的投资决定！"

赵女士，一位退休教师，在吴老师的帮助下，她的养老钱从50万增值到了150万。她说："吴老师让我对生活充满了信心，让我能够安享晚年。"

这样的成功案例，在我们的客户中比比皆是。不是运气，是实力！吴老师投资团队，用专业创造奇迹，用实力赢得信赖。您还在等什么？下一个财富传奇，就是您！

投资语录："投资不是比谁赚得更多，而是比谁活得更久。"
海外方面，6 月12 日SpaceX 上市后，股价经过波动调整，目前稳定在2 万亿美元左右。2026H2，SpaceX 的星舰V3 将正式启动复用，部署星链V3 卫星，单星通信能力较V2mini 卫星大幅提升。2028 年起星舰将开始布局算力卫星，对应算力100kW/吨，太空算力预期进　　一步增强。我们认为，商业航天正在迎来国内外催化共振，建议关注太阳翼供应链电科蓝天、钧达股份、明阳智能、东方日升、上海港湾；光伏设备迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、奥特维、晶盛机电、连城数控、高测股份、宇晶股份；太阳翼辅材聚和材料。
风电：风电板块短期超跌，有望迎反转。5 月下旬以来，由于2025年“531”抢装带来的同比高基数压力，以及欧洲对华贸易保护升温影响，风电板块持续调整、短期超跌。目前，5 月陆风并网数据已经落地，各省海风“十五五”规划逐步下发，风电板块有望迎反转。
海风方面，7 月1 日，福建省人民政府发布关于印发《“十五五”“海上福建”建设规划》的通知，提出到2030 年海风装机达到10GW，及“十五五”期间新增5.77GW。此前，海南省、浙江省分别规划“十五五”期间新增14.7GW、25GW 海风装机，辽宁省规划启动13.1GW项目。我们认为，各省规划相较于3 月13 日发布的全国“十五五”规划中的全国新增53GW 更为积极，国内海风装机预期有望上调。
欧洲方面，法国AO9+10、英国AR8 均有望年内落地，欧洲海风订单有望加速落地，中欧海风共振持续。建议关注大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、中天科技、亨通光电。
陆风方面，2026 年1-5 月国内风电并网25.05GW，在2025 年“531抢装”的高基数下，同比下降47%。根据我们统计，2026 年1-5 月国内陆风风机招标量42.92GW；5 月5-7MW 风机中标均价1738 元/kW（剔除塔筒），招标量价维持高位。我们认为，在中东冲突带来的全球能源危机下，以及国内“算电协同”政策支持下，“十五五”国内风电装机有望维持高景气。建议关注金风科技、明阳智能、运达股份、三一重能、德力佳、新强联、日月股份、金雷股份。
电网：Meta 拟在加拿大建1GW 数据中心，Anthropic 拟在澳大利亚布局1.4GW 数据中心算力。据界面新闻网资讯，Meta 公司近日宣布将投资100 亿美元在加拿大建设首座数据中心。该设施装机容量达1GW，预计耗时两至三年完工，建成后将成为Meta 在美国本土以外规模最大的数据中心，也是公司全球第33 座数据中心园区。
据21 财经网资讯，人工智能公司Anthropic 计划在澳大利亚采购至少1.4GW 数据中心算力，对应建设成本约150 亿美元，目标是在2027 年底前启用至少1GW 算力。我们认为，AI 发展和能源安全正加速全球电力基建扩张，建议重点关注思源电气、威胜控股，关注四方股份、特锐德、白云电器、长高电气。
整体看，我们认为电力设备各行业均有基本面层面的积极变化和潜在催化，维持板块整体“推荐”评级。
风险提示：1）国内相关政策支持力度不及预期、新能源入市政策落地不及预期；2）宏观经济、用电量增速放缓风险；3）国际贸易形势波动的风险；4）原材料价格波动；5）产业链价格竞争加剧；6）新技术发展不及预期。

【全体系服务 ? 满足一切需求】

无论您是股市新手还是老手，无论您是追求稳健还是渴望高收益，吴老师投资团队都能为您提供最适合的方案。我们精心设计了多种服务模式，总有一款适合您：

股票合作：与投资者共同操作，共享收益。我们提供全程专业指导，让您的投资更有方向。适合有一定投资经验，希望与专业团队并肩作战的投资者。

股票分成：根据投资收益按比例分成。投资者只需提供资金，由我们的专业团队负责具体操作。适合希望获得专业指导，又没有时间亲自操作的投资者。

代客理财：由专业团队代为管理投资账户。定期向投资者汇报投资情况，让您的资产在专业管理下稳健增值。适合工作繁忙、没有时间关注市场的投资者。

委托理财：根据投资者的具体需求和风险偏好，制定专属的投资计划。我们的团队会对您的财务状况进行全面分析，为您量身打造财富增值方案。适合有一定资金实力，希望获得专业资产管理服务的投资者。

炒股分成：针对短线操作的专业服务。我们的操盘手会精准把握市场机会，为投资者获取快速收益。适合追求短期高收益，能够承受一定风险的投资者。

炒股合作：与投资者共同研究市场、分析个股、制定策略。投资者可以参与到决策过程中，在实战中提升自己的投资技能。适合希望学习投资知识，参与投资决策的投资者。

每一项服务，都凝聚了吴老师团队的心血和智慧。无论您选择哪种模式，我们都会以最专业的态度为您提供服务。选择吴老师，就是选择成功！

投资语录："不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。"

【专业团队 ? 实力见证】

吴老师投资团队不是一个人在战斗，我们是一个由多名资深分析师、专业操盘手、资深市场研究员组成的精英团队。我们的团队成员来自知名金融机构，拥有丰富的实战经验和专业的分析能力。

每日，我们的团队都会对市场进行深入研究，分析宏观经济走势、行业发展动态、个股投资价值等。我们建立完善的研究体系，通过对基本面、技术面、资金面等多维度的分析，为投资者提供最准确的投资建议。

吴老师本人更是一位具有20年实战经验的资深投资专家。他曾任职于多家知名券商和基金公司，管理的资产规模超过数十亿元。他独创的"价值成长投资法"，帮助无数投资者在市场中获得了稳定收益。

我们的核心理念是：让每一位信任我们的投资者，都能在股市中获得实实在在的收益。我们用战绩说话，用实力证明一切。选择吴老师，就是选择与强者同行！

投资语录："市场短期是投票机，长期是称重机。"

【风险控制 ? 让您安心】

很多投资者担心：股市风险那么大，万一亏损怎么办？吴老师投资团队告诉您：风险并不可怕，可怕的是没有专业的风控体系。

我们建立了完善的风险控制机制，通过多层次的风险管理策略，全方位保护您的资金安全：

科学的仓位管理：我们会根据市场情况和您的风险承受能力，合理控制仓位，确保在任何市场环境下都能有效控制风险。

严格的风险预警：通过先进的风控系统，实时监控持仓风险，一旦发现风险敞口过大，立即进行预警和调整。

精准的止损策略：我们为每一笔投资设定科学的止损位，严格执行止损纪律，确保亏损在可控范围内。

分散投资原则：我们倡导资产配置理念，通过投资不同行业、不同类型的标的，有效分散风险。

二十年来，我们的客户亏损率不足3%，这就是最好的证明！我们不仅追求收益，更注重资金安全。我们的目标不仅是让您赚钱，更要让您在安全的前提下，赚更多的钱。

投资语录："风险来自于你不知道自己在做什么。"

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投资语录："价格是你所付出的，价值是你所得到的。"