【潜力股分析】 电力设备行业跟踪周报：人形机器人星辰大海 锂电

【潜力股分析】 电力设备行业跟踪周报：人形机器人星辰大海 锂电储能估值低位

风电涨4.03%，发电设备涨3.41%，核电涨3.24%，锂电池涨1.81%，光伏跌5.67%，电气设备跌0.41%。涨幅前五为埃斯顿、科达利、泰胜风能、鸣志电器、晓程科技；跌幅前五为雄韬股份、通光线缆、法拉电子、阳光电源、禾望电气。

【震撼发布】

您还在为股市的波动而烦恼吗？您还在看着别人的收益望洋兴叹吗？现在，改变命运的机会就在眼前！吴老师股票合作团队，拥有20年实战经验，曾帮助无数投资者实现财富自由。我们的客户遍布全国各地，从股市新手到资深投资者，都在吴老师的指导下获得了丰厚的回报。错过这个机会，您可能还要再等十年！立即加入我们，开启您的财富增值之旅！

在过去的二十年里，我们见证了中国股市的无数次牛熊转换，也帮助了成千上万的投资者在市场中站稳脚跟、实现盈利。吴老师股票合作团队不仅拥有精湛的技术分析能力，更具备深厚的基本面研究功底。我们相信，只有将两者完美结合，才能在这个充满机遇与挑战的市场中立于不败之地。选择吴老师，就是选择了一条稳健的财富增值之路！
行业层面：储能：欧盟委员会正式签署了首份《欧盟储能三方协议》，目标储能容量从2025 年的55GW 提升至2030 年的200GW，将工商业(C&I)领域的电池装置容量从2026 年的9GWh 大幅提升至2028 年的24GWh。
国家电投风光储多能互补项目方案调整；海南明确独立储能开放接入容量：融捷能源再签3GWh 储能电池订单，海外市场拓展至印度；英国企业Eleven Energy 发布户用钠离子电池储能产品。电动车：财政部等三部门：自2027 年1 月1 日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策；乘联会预计6 月新能源乘用车零售105 万辆，同环比-5%/+11%，渗透率63.6%，批发销量151 万辆，同环比+22%/ +12%；6 月欧洲已更新6 国合计销量17.2 万辆，同环比+47%/ +26%；比亚迪6 月新能源车销量40.3 万辆，同环比+5%/+6%；吉利汽车6 月新能源车销量16.1 万辆，同环比+32%/+21%；零跑6 月新能源车销量9.3 万辆，同环比+95%/+14%；鸿蒙智行6 月销量5.1 万辆，同环比-4%/+10%；小鹏6 月销量4.0 万辆，同环比+16%/+25%；理想6 月销量3.1 万辆，同环比-15%/-7%；蔚来6 月销量4.1 万辆，同环比+63%/+8%；特斯拉2026Q2 交付48 万辆，同环比+25%/+34%，储能出货13.5GWh，同环比+41%/+54%；中孚实业投资3.65 亿元年产3 万吨新能源铝箔项目落户河南；碳酸锂本周库存下降1239 吨至9.5 万吨，本周产量减少927 吨至2.57 万吨。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5% 16.00 万/吨，+1.35 万/吨，+9.2%；工业级SMM 16.13 万/吨，+1.28 万/吨，-8.6%；电池级SMM 16.53 万/吨，+1.28 万/吨，+8.4%；正极：钴酸锂SMM 36.95 万/吨，-0.50 万/吨，-1.3%；磷酸铁锂-动力SMM 5.97 万/吨，+0.31 万/吨，+5.5%；金属锂：SMM 80.00 万/吨，+0.0 万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM 15.3 万/吨，+1.35 万/吨，+9.7%；电池：圆柱18650-2500mAh 6.40 元/支，+0.00 元/支，+0.0%；方形-铁锂SMM 0.4225 元/wh，+0.004 元/wh，+1.0%；隔膜湿法/国产SMM 1.41元/平，+0.00 元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM 32.25 万/吨，-1.25 万/吨，-3.7%；六氟磷酸锂：
SMM 10.25 万/吨，-0.40 万/吨，-3.8%。新能源：英伟达发布AIDC 储能准入标准，重点考察PCS 控制能力；协鑫光电&现象创新：正式签署太空光伏联合研发合作框架协议；贵州超3.86GW 风光建设指标下发：
贵州能源集团2.35GW 领衔；晶澳拟联手康宁生产光纤预制棒。本周硅料33.00 元 /kg，环比-2.94%；N 型210R 硅片 0.98 元 / 片，环比-2.00%；N 型 210 硅片 1.18 元 / 片，环比+0.00%；双面 Topcon182 电池片0.28 元/W，环比-5.17%；双面 Topcon182 组件0.76 元/W，环比-1.30%；光伏玻璃3.2mm/2.0mm15.50/9.00 元/平，环比+0.00%/+0.00%。风电：本周招标4.20GW：陆上4.20GW/海上0GW；本周开/中标均价：陆风（含塔筒）1609.00 元/KW。六月招标：4.58GW，同比+15.60%：陆上4.58GW，同比18.59%，海上0GW，同比-100%。26 年招标：41.27GW，同比-16.36%：陆上39.80GW/海上1.47GW，同比-8.70%/同比-74.43%。

【为什么选择吴老师？】

在这个充满变数的股市中，您需要一位真正懂市场、能带您赚钱的专家。吴老师投资团队汇聚了业内顶尖的分析人才，我们不仅拥有敏锐的市场洞察力，更有一颗为客户负责的心。我们不是普通的股票顾问，我们是您财富路上的引路人，是您值得信赖的投资伙伴。

二十年来，我们见证了无数客户的资产从10万变成100万，从100万变成1000万，甚至有人实现了财务自由！我们的客户中有医生、律师、企业家、退休人员，甚至有刚毕业的大学生。他们都有一个共同点：信任吴老师，选择了专业的投资理财服务。

为什么吴老师能够持续为客户创造价值？因为我们始终坚持以客户利益为中心，用专业创造财富，用真诚赢得信任。您还在犹豫什么？您的成功故事，从今天开始书写！现在就联系吴老师，开启您的财富人生！

投资语录："在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧。"
六月开标均价：陆风1739.38 元/KW，陆风（含塔筒）2016.16 元/KW，海风（含塔筒）3107.33 元/KW。人形机器人：优必选发布超仿生机器人U1；证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册；智元第15000 台具身机器人下线；马斯克漫步在Fremont 机器人产线。电网：内蒙古超高压供电公司两项500千伏重点工程投运。

【真实见证 ? 财富传奇】

让我们来看看吴老师团队创造的真实财富传奇：

张先生，去年只是一个普通的上班族，抱着试试看的心态找到了吴老师。短短一年时间，他的50万本金已经变成了180万！现在的他，已经辞去了工作，全身心投入到投资事业中。

李女士，原本对股市一窍不通，连K线图都看不懂。在吴老师团队的指导下，从零开始学习，现在每月稳定收益3万元以上，已经成为朋友圈里的"投资高手"。

王先生，一位成功的企业家，投入100万跟吴老师合作。一年后，他的账户余额超过了400万。他常说："选择吴老师，是我最正确的投资决定！"

赵女士，一位退休教师，在吴老师的帮助下，她的养老钱从50万增值到了150万。她说："吴老师让我对生活充满了信心，让我能够安享晚年。"

这样的成功案例，在我们的客户中比比皆是。不是运气，是实力！吴老师投资团队，用专业创造奇迹，用实力赢得信赖。您还在等什么？下一个财富传奇，就是您！

投资语录："投资不是比谁赚得更多，而是比谁活得更久。"
公司层面：雷赛智能：预计26 年上半年归母净利润1.84 亿元-1.96 亿元，同比增长55%-65%。中矿资源：
全资子公司中矿锂业因自产锂精矿运输与生产调度错配，两条锂盐生产线分别于6 月30 日、7 月11 日起临时停产检修，预计7 月底前完成。永太科技：预计26 年上半年归母净利润2.65-3.3 亿元，同增350.68%-461.22%。远东股份：6 月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计17.34 亿元，预计对未来业绩产生积极影响。万润新能：已完成对参股公司磷化万润增资8820 万元，推进上游核心资源产业链布局。盐湖股份：预计26 年上半年归母净利润60 亿元-63 亿元，同比增长131.38%-142.95%。荣盛石化：2026 年员工持股计划推进，已与西藏信托签署集合资金信托计划合同。TCL 中环：子公司拟与关联方等共同出资31.5亿元设立新材料合资公司，其中中环系合计出资13.5 亿元。三一重能：计划12 个月内使用自有资金，以集中竞价方式、不超22.07 元/股的价格回购1-2 亿元股份，用于员工持股或股权激励，对应回购股份占总股本0.2844%-0.5687%。
投资策略：锂电：5 月电动车零售95 万辆，同环比-7%/+12%，6 月略微改善，仍存压力，但单车带电量提升趋势不变，27 年仍维持纯电车船税优惠政策，利好纯电份额持续提升；同时电动车出口持续超预期，5月出口44.6 万辆，同环比+110%/+4%，有望持续超预期，全年上修至翻番增长；6 月欧洲已更新6 国合计销量17.2 万辆，同环比+47%/ +26%，增速超预期，全年预计超35%+增长，因此动力电池需求仍强劲，全年预计20-25%增长；海外储能需求强劲，H1 出货量预计450-500gwh，同比翻番，全年需求预期1100GWh 左右，同比70%+；排产端，7 月预估仍维持5-10%，全年预计35-40%增长。价格方面，碳酸锂短期震荡，产业链龙头Q2 盈利水平预计依旧亮眼，铜箔、隔膜、铝箔等二轮涨价近期有望落地，估值已回调至27 年15xPE，Q3 旺季行情确定，首推宁德时代、亿纬锂能等，重点看好恩捷股份、佛塑科技、璞泰来、鼎胜新材、科达利、富临精工、天赐材料、湖南裕能等价格弹性和优质材料龙头标的，关注诺德股份、嘉元科技等，同时继续碳酸锂价格弹性，看好优质龙头赣锋锂业、盛新锂能、大中矿业、国城矿业、永兴材料、中矿资源等。新技术方面看好钠电和固态新方向。储能：东南亚和中东因缺电户储需求特别旺盛，澳洲需求延续，欧洲需求明显复苏，后续看英国温暖家园计划，户储新一轮增长期明确，工商储在欧洲、东南亚等新兴市场大幅增长，预计未来几年50%+增长，大储方面，欧洲和新兴市场需求翻倍以上增长，美国数据中心储能持续推动，中国储能114 号文后各地储能政策明确需求可期，虽有成本压力大储需求旺盛，我们预计全球储能装机26 年60%以上增长，27-29 年复合30-50%增长，看好户储工商储和大储龙头。人形机器人：Tesla Gen3 将于26 年7-8 月推出，开始量产，27 年推向市场，2030 年依然预期100 万台；人形公司产品、订单、资本端等进展提速，26 年是量产过渡期，27 年量纲很关键，看好T 链核心供应商。AIDC&缺电出海：海外算力升级对AIDC 要求持续提升，高压、直流、高功率趋势明显，SST 有加速趋势，国内相关公司迎来出海新机遇，继续看好有技术和海外渠道优势的龙头，北美缺电是大趋势，继续看好AIDC&SST、变压器等；工控：26 年Q1 订单超预期，4-6 月普遍40%+增长，锂电加速向好，AI 相关行业3C、半导体、机床等增长强劲，传统行业如注塑、纺织、物流等回暖较好，同时布局机器人第二增长曲线，强推工控龙头。风电：欧洲能源安全下海风景气加速，26 年国内海风有望重拾高增长，进入新的景气周期，继续全面看好海风，26 年陆风保持平稳，预计110GW+，风机毛利率逐步修复，推荐海桩、整机、海缆等。光伏：需求来看明显偏弱，价格低迷，26 年需求首次下滑，太空光伏带来增量可能，Musk 太空和地面各建100GW，设备、辅材受益。
投资建议：宁德时代（动力&储能电池全球龙头、增长确定估值低）、阳光电源（逆变器全球龙头、海外大储集成优质龙头、AI 储能&AIDC 蓄势）、德业股份（户储龙头超预期增长、工商储开始爆发、大储蓄势）、思格新能（户储中高端龙头、工商储上量、大储潜力可期）、亿纬锂能（动力&储能锂电上量盈利向好并走出特色之路、消费类电池稳健）、汇川技术（通用自动化强复苏订单明显超预期、联合动力相对稳健、人形和AIDC 布局）、三花智控（汽零稳健增长、制冷平稳、人形头部总成龙头）、科达利（结构件全球龙头超预期增长、谐波等头部人形核心供应商）、新宙邦（电解液龙头、电容化学品全球龙头、半导体材料潜力巨大）、浙江荣泰（云母龙头增长确定、丝杠及总成大客户进展迅速）、斯菱智驱（车后轴承市场稳定增长、打造谐波第二增长曲线）、北特科技（丝杠头部批量空间大、汽零平稳）、雷赛智能（伺服控制器龙头企业、机器人关节批量优势明显）、比亚迪（电动车海外高增超预期、储能系统龙头）、伟创电气（工业自动化稳步增长、人形机器人进展顺利潜力大）、麦格米特（多产品稳健增长、英伟达供应商AIDC 潜力大）、锦浪科技（工商储户储龙头增长势头好、一体化配套弹性可期）、金盘科技（干变全球龙头聚焦数据中心成功扩展至高压油变和GIS、SST 率先送样&HVDC 量产订单）、鼎胜新材（铝箔龙头业绩超预期、钠电受益）、固德威（受益澳洲市场和自配率提升户储爆发、工商储和大储蓄势）、璞泰来（隔膜涂敷稳增基膜扩张起量、负极材料盈利拐点）、思源电气（电力设备国内出海双龙头、订单和盈利超预期）、中恒电气（高压直流积累深厚、800V 巴拿马电源龙头）、科士达（数据中心UPS 电源海外代工潜力可期、UPS国内和储能稳健增长）、恩捷股份（隔膜供需紧张有望持续涨价、龙头盈利弹性可期）、佛塑科技（5um 隔　　次设备龙头、SST 优势明显并大力拓展）、海博思创（国内大储龙头提前卡位优势明显、积极开拓海外储能）、蔚蓝锂芯（全极耳电芯盈利弹性可期、多极耳电芯稳健）、中熔电气（熔断器龙头增长确定、布局高压直流等新品打造第二增长曲线）、天赐材料（电解液&六氟龙头、业绩弹性可期）、盛新锂能（低位积极布局锂资源、碳酸锂涨价弹性大）、大中矿业（铁矿+锂矿龙头，两个锂矿涨价弹性大）、国城矿业（钼矿+锂矿龙头、锂&钼弹性可期）、赣锋锂业（自有矿比例提升碳酸锂龙头涨价弹性大、电池初具规模）、中矿资源（碳酸锂优质资源有弹性、铯铷等盈利稳健）、湖南裕能（铁锂正极龙头Alpha 强、业绩亮眼）、富临精工（铁锂正极五代率先上量，绑定宁德大幅扩产弹性可期）、东方电气（燃气轮机自主领先供不应求大幅扩产、传统发电稳步增长）、良信股份（断路器优质标的，率先切入海外AIDC 供应链潜力大）、盛弘股份（受益海外和国内AI 资本开支、海外储能新客户拓展）、钧达股份（光伏电池龙头、入股尚翼布局太空光伏、间接控股巡天千河布局算力星）、艾罗能源（户储工商储大储今年齐上量、盈利弹性可期）、伊戈尔（变压器出海进入收获期、布局AIDC）、明阳智能（风机盈利大拐点、太空光伏想象空间大）、厦钨新能（钴酸锂需求盈利向好、卡位硫化锂固态潜力大）、纳科诺尔（干法设备龙头、固态设备全面布局）、大金重工（海风出口厚积薄发超预期并有望延伸至服务、造船高景气订单超预期）、欣旺达（消费锂电盈利向好、动储锂电上量盈利在即）、当升科技（三元正极龙头、固态电解质技术领先）、中伟新材（三元前聚体龙头、镍锂金属布局可观）、华友钴业（锂电资源材料一体化布局、钴管控价格和盈利有望超预期）、福斯特（胶膜龙头、布局太空封装膜）、天顺风能（海风单桩国内恢复、海外白名单潜力可期）、帝科股份（银浆龙头、银包铜银浆率先量产在即）、上海洗霸（全面布局固态、有研合资硫化锂有望领先）、阿特斯（一体化组件头部企业、深耕海外大储进入收获期）、优优绿能（充电桩模块盈利拐点、AIDC 想象空间很大）、聚和材料（银浆龙头、铜浆率先布局）、震裕科技（结构件盈利逐步修复、关节总成拓展到手臂总成空间大）、国电南瑞（二次设备龙头、稳健增长可期）、隆基绿能（BC 26 年上量有望率先走出周期、收购精控布局大储第二增长曲线）、宏发股份（传统继电器稳增长、高压直流和PDU 持续高增长）、东方电缆（海缆壁垒高格局好，海风项目开始启动）、金风科技（风机毛利率恢复有望超预期、风电运营稳健）、天奈科技（碳纳米管龙头、快充&硅碳&固态持续受益）、星源材质（干法和湿法隔膜龙头、LG 等海外客户进展顺利）、天合光能（210 一体化组件龙头、储能开始进入收获期）、容百科技（高镍正极龙头、海外进展超预期）、禾迈股份（微逆去库尾声重回高增长、储能产品开始导入）、三星电气（海外配网和电表需求强劲、国内增长稳健）、隆基绿能（单晶硅片和组件全球龙头、BC 技术值得期待）、爱旭股份（ABC 电池组件龙头、25 年大幅放量）、通威股份（硅料龙头受益供给侧改革、电池和组件有望改善）、科华数据（全面受益国内AI 资本开支新周期、数据和数能双星驱动）、晶澳科技（一体化组件龙头、盈利率先恢复）、晶科能源（一体化组件龙头、Topcon 明显领先）、平高电气（特高压交直流龙头、估值低业绩持续超预期）、许继电气（一二次电力设备龙头、柔直弹性可期）、福莱特（光伏玻璃龙头成本优势显著、价格底部有望企稳反弹）、三一重能、天齐锂业、中国西电、禾望电气、德方纳米、昱能科技、威迈斯、儒竞科技、派能科技、元力股份、海兴电力、中熔电气、天齐锂业、日月股份、三一重能。建议关注：
诺德股份、三孚新科、三祥新材、嘉元科技、德福科技、宏工科技、峰?科技、维科技术、上海港湾、东方日升、海科新源、石大胜华、天际股份、多氟多、上能电气、神马电力、白云电器、海优新材、先惠技术、鸣志电器、明阳电气、中信博、海力风电、新强联、中科电气、美畅股份、琏升科技、振华新材、大全能源、金雷股份、禾川科技、嘉元科技、TCL 中环、弘元绿能等。
风险提示：投资增速下滑，政策不及市场预期，价格竞争超市场预期

【全体系服务 ? 满足一切需求】

无论您是股市新手还是老手，无论您是追求稳健还是渴望高收益，吴老师投资团队都能为您提供最适合的方案。我们精心设计了多种服务模式，总有一款适合您：

股票合作：与投资者共同操作，共享收益。我们提供全程专业指导，让您的投资更有方向。适合有一定投资经验，希望与专业团队并肩作战的投资者。

股票分成：根据投资收益按比例分成。投资者只需提供资金，由我们的专业团队负责具体操作。适合希望获得专业指导，又没有时间亲自操作的投资者。

代客理财：由专业团队代为管理投资账户。定期向投资者汇报投资情况，让您的资产在专业管理下稳健增值。适合工作繁忙、没有时间关注市场的投资者。

委托理财：根据投资者的具体需求和风险偏好，制定专属的投资计划。我们的团队会对您的财务状况进行全面分析，为您量身打造财富增值方案。适合有一定资金实力，希望获得专业资产管理服务的投资者。

炒股分成：针对短线操作的专业服务。我们的操盘手会精准把握市场机会，为投资者获取快速收益。适合追求短期高收益，能够承受一定风险的投资者。

炒股合作：与投资者共同研究市场、分析个股、制定策略。投资者可以参与到决策过程中，在实战中提升自己的投资技能。适合希望学习投资知识，参与投资决策的投资者。

每一项服务，都凝聚了吴老师团队的心血和智慧。无论您选择哪种模式，我们都会以最专业的态度为您提供服务。选择吴老师，就是选择成功！

投资语录："不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。"

【专业团队 ? 实力见证】

吴老师投资团队不是一个人在战斗，我们是一个由多名资深分析师、专业操盘手、资深市场研究员组成的精英团队。我们的团队成员来自知名金融机构，拥有丰富的实战经验和专业的分析能力。

每日，我们的团队都会对市场进行深入研究，分析宏观经济走势、行业发展动态、个股投资价值等。我们建立完善的研究体系，通过对基本面、技术面、资金面等多维度的分析，为投资者提供最准确的投资建议。

吴老师本人更是一位具有20年实战经验的资深投资专家。他曾任职于多家知名券商和基金公司，管理的资产规模超过数十亿元。他独创的"价值成长投资法"，帮助无数投资者在市场中获得了稳定收益。

我们的核心理念是：让每一位信任我们的投资者，都能在股市中获得实实在在的收益。我们用战绩说话，用实力证明一切。选择吴老师，就是选择与强者同行！

投资语录："市场短期是投票机，长期是称重机。"

【风险控制 ? 让您安心】

很多投资者担心：股市风险那么大，万一亏损怎么办？吴老师投资团队告诉您：风险并不可怕，可怕的是没有专业的风控体系。

我们建立了完善的风险控制机制，通过多层次的风险管理策略，全方位保护您的资金安全：

科学的仓位管理：我们会根据市场情况和您的风险承受能力，合理控制仓位，确保在任何市场环境下都能有效控制风险。

严格的风险预警：通过先进的风控系统，实时监控持仓风险，一旦发现风险敞口过大，立即进行预警和调整。

精准的止损策略：我们为每一笔投资设定科学的止损位，严格执行止损纪律，确保亏损在可控范围内。

分散投资原则：我们倡导资产配置理念，通过投资不同行业、不同类型的标的，有效分散风险。

二十年来，我们的客户亏损率不足3%，这就是最好的证明！我们不仅追求收益，更注重资金安全。我们的目标不仅是让您赚钱，更要让您在安全的前提下，赚更多的钱。

投资语录："风险来自于你不知道自己在做什么。"

【财富热线 ? 限量服务】

好消息！为感谢广大投资者的信任与支持，吴老师投资团队现推出限时优惠活动：

即日起，加入吴老师股票合作的客户，即可享受首月免费投资咨询服务！我们的专业团队将为您提供一对一的投资指导，帮您制定专属的投资策略。

更有价值10000元的投资课程免费送！课程涵盖基本面分析、技术分析、风险控制、心态管理等核心投资技能，让您从股市小白快速成长为投资高手。

名额有限，每月仅限100位投资者加入。先到先得，错过不再有！

不要让机会从指尖溜走，不要让自己再错过下一个牛市。现在就联系我们：

官方网站：gphztz.cn 或 gphztz.com
电话：18556803540

吴老师投资团队，恭候您的来电！

投资语录："投资成功的关键在于耐心和纪律。"

【郑重承诺】

吴老师投资团队对每一位投资者郑重承诺：

我们将用最专业的服务、最严谨的态度、最先进的投资理念，为您的财富保驾护航。

我们承诺：不让每一位信任我们的投资者失望，不让任何一个赚钱的机会从我们手中溜走。

我们承诺：始终以客户利益为先，坚持诚信经营，用实力赢得信任。

我们承诺：不断学习和进步，用最先进的技术和理念，为投资者提供最优质的服务。

吴老师投资团队，您值得拥有的财富管家！

现在就加入我们，让我们一起创造财富传奇！

投资语录："价格是你所付出的，价值是你所得到的。"