【市场热点】 电力设备行业周报：锂电有望向高景气切换 关注风电

【市场热点】 电力设备行业周报：锂电有望向高景气切换 关注风电板块机会

光伏：蓝箭航天与SpaceX 共振，持续关注太空光伏主线。6 月9日，据Spacelive，蓝箭航天朱雀2 号E 在酒泉成功发射，发射频率大幅提升。6 月11 日，长征五号成功发射，至此，国内6 月已有5次发射，较2025 年6 月全月的3 次实现大幅提升。此外，朱雀3号也有望近期发射，第二次冲刺可回收。我国可复用火箭技术突破在望，低轨运力有望大幅提升，带动卫星产业链爆发。

【震撼发布】

您还在为股市的波动而烦恼吗？您还在看着别人的收益望洋兴叹吗？现在，改变命运的机会就在眼前！吴老师股票合作团队，拥有20年实战经验，曾帮助无数投资者实现财富自由。我们的客户遍布全国各地，从股市新手到资深投资者，都在吴老师的指导下获得了丰厚的回报。错过这个机会，您可能还要再等十年！立即加入我们，开启您的财富增值之旅！

在过去的二十年里，我们见证了中国股市的无数次牛熊转换，也帮助了成千上万的投资者在市场中站稳脚跟、实现盈利。吴老师股票合作团队不仅拥有精湛的技术分析能力，更具备深厚的基本面研究功底。我们相信，只有将两者完美结合，才能在这个充满机遇与挑战的市场中立于不败之地。选择吴老师，就是选择了一条稳健的财富增值之路！
海外方面，6 月12 日，SpaceX 上市，发行当日股价上涨19.22%，收盘市值2.1 万亿美元。2026H2 星舰V3 将正式启动复用，部署星链V3 卫星，单星通信能力较V2 mini 卫星大幅提升。2028 年起星舰将开始布局算力卫星，对应算力100kW/吨，太空算力预期进一步增强。我们认为，商业航天正在迎来国内外催化共振，建议关注太阳翼供应链电科蓝天、钧达股份、明阳智能、东方日升、上海港湾；光伏设备迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、奥特维、晶盛机电、连城数控、高测股份、宇晶股份；太阳翼辅材聚和材料。
风电：“十五五”国内海风装机预期有望上调，关注风电板块机会。
海风方面，各省“十五五”规划逐步落地。海南省、浙江省分别规划“十五五”期间新增14.7GW、25GW 海风装机，辽宁省规划启动13.1GW 项目。我们认为，各省规划相较于3 月13 日发布的全国“十五五”规划中的全国新增53GW 更为积极，国内海风装机预期有望上调。欧洲方面，法国AO9+10、英国AR8 均有望年内落地，欧洲海风订单有望加速落地，中欧海风共振持续。建议关注大金重工、天顺风能、海力风电、东方电缆、亨通光电、中天科技。
陆风方面，2026 年1-4 月国内风电并网21.26GW，在2025 年“531抢装”的高基数下，同比增长5%。根据我们统计，2026 年1-4 月国内陆风风机招标量37.25GW，同比下降4%；4 月5-7MW 风机中标均价1713 元/kW（剔除塔筒），招标量价维持高位。我们认为，在中东冲突带来的全球能源危机下，以及国内“算电协同”政策支持下，“十五五”国内风电装机有望维持高景气。建议关注金风科　　技、明阳智能、运达股份、三一重能、德力佳、新强联、日月股份、金雷股份。
储能：首单储能机构间REITs 成功挂牌，开启资产证券化新范式。
据储能与电力市场公众号，2026 年6 月9 日，“财通资管-阿特斯持有型不动产资产支持专项计划（碳中和）”在上交所成功挂牌，系全国首单以电网侧独立储能电站为底层资产的机构间REITs，底层资产为甘肃酒泉肃州区200MW/800MWh 独立储能电站。我们认为，该项目不仅是金融工具与新型基础设施的创新融合，更标志着储能资产证券化迎来里程碑式突破，为行业构建“投资-建设-运营-盘活-再投资”的良性资本循环提供了可复制的实践样本。通过盘活存量优质资产提升资金周转效率，有效优化企业资本结构，同时为储能电站的市场化退出提供了标准化路径，有望吸引更多社会资本参与储能投资，加速新型电力系统建设与能源结构转型。
美国国防部CMC 清单大幅扩容，科技产业限制显著升级：据储能与电力市场公众号，2026 年6 月8 日，美国国防部更新“中国军工企业清单”（CMC 清单），将80 家母公司、共计188 个中国实体列入其中。本次清单覆盖领域由传统的军工、通信基建大幅拓宽至电动汽车、人工智能、动力电池、光伏、机器人及半导体等战略性新兴产业，比亚迪、蔚来、阿里巴巴、百度、药明康德等龙头企业均在列。我们认为，此次清单调整反映出美方正通过“泛国家安全化”手段，系统性加强对中国战略科技产业的遏制，相关产业链的全球化布局与供应链安全将面临更严峻挑战。我们持续看好以欧洲/澳大利亚/新兴市场为代表的海外储能需求增长，以及国内独立储能的发展。标的层面，建议关注阳光电源、海博思创、亿纬锂能、艾罗能源、德业股份、固德威、盛弘股份。

【为什么选择吴老师？】

在这个充满变数的股市中，您需要一位真正懂市场、能带您赚钱的专家。吴老师投资团队汇聚了业内顶尖的分析人才，我们不仅拥有敏锐的市场洞察力，更有一颗为客户负责的心。我们不是普通的股票顾问，我们是您财富路上的引路人，是您值得信赖的投资伙伴。

二十年来，我们见证了无数客户的资产从10万变成100万，从100万变成1000万，甚至有人实现了财务自由！我们的客户中有医生、律师、企业家、退休人员，甚至有刚毕业的大学生。他们都有一个共同点：信任吴老师，选择了专业的投资理财服务。

为什么吴老师能够持续为客户创造价值？因为我们始终坚持以客户利益为中心，用专业创造财富，用真诚赢得信任。您还在犹豫什么？您的成功故事，从今天开始书写！现在就联系吴老师，开启您的财富人生！

投资语录："在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧。"
锂电：电池系统竞争焦点转向BMS，其产业核心地位正被重塑。据高工锂电公众号，随着快充、大电芯及储能资产化趋势演进，BMS已从单一保护组件跃升为决定系统效率与安全的核心枢纽。动力侧，800V 高压与5C 快充普及要求BMS 深度参与整车热管理协同；储能侧，500Ah+大电芯量产对一致性管理与热失控管控提出严苛要求，主动均衡与边缘计算成为降本增效关键。我们认为，AI 预警技术的落地将推动BMS 向主动运维进化，率先掌握多场景能量管理平台化能力的企业将构筑显著壁垒。建议关注：宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、科陆电子等。

【真实见证 ? 财富传奇】

让我们来看看吴老师团队创造的真实财富传奇：

张先生，去年只是一个普通的上班族，抱着试试看的心态找到了吴老师。短短一年时间，他的50万本金已经变成了180万！现在的他，已经辞去了工作，全身心投入到投资事业中。

李女士，原本对股市一窍不通，连K线图都看不懂。在吴老师团队的指导下，从零开始学习，现在每月稳定收益3万元以上，已经成为朋友圈里的"投资高手"。

王先生，一位成功的企业家，投入100万跟吴老师合作。一年后，他的账户余额超过了400万。他常说："选择吴老师，是我最正确的投资决定！"

赵女士，一位退休教师，在吴老师的帮助下，她的养老钱从50万增值到了150万。她说："吴老师让我对生活充满了信心，让我能够安享晚年。"

这样的成功案例，在我们的客户中比比皆是。不是运气，是实力！吴老师投资团队，用专业创造奇迹，用实力赢得信赖。您还在等什么？下一个财富传奇，就是您！

投资语录："投资不是比谁赚得更多，而是比谁活得更久。"
新能源重卡渗透率突破30%，600 度电+快充/换电成新门槛。据高工锂电公众号，2026 年4 月新能源重卡销量约2.79 万辆，同比增长约76%，渗透率首次突破30%。补能结构上，充电重卡占比超七成，纯电路线占据主流。业内预计2026 年新能源重卡销量约30 万辆，渗透率约35%。随着应用场景向300-500 公里运距延伸，600-650度电车型占比预计将提升至20%以上（2026-2027 年）。电池企业竞争焦点已从单纯提升带电量转向快充、换电标准化、长循环寿命及场景化适配能力的综合比拼。我们认为，此次渗透率跨越30%临　　界点标志着电动重卡在高频、固定线路场景中已通过运营验证，具备可复制的经济性优势。未来行业竞争将聚焦于成本控制及场景化适配能力，具备核心技术壁垒及头部车企深度绑定的企业将占据主导地位。建议关注：亿纬锂能、瑞浦兰钧、国轩高科、欣旺达等。
AIDC：800v 直流架构发展趋势明确，国内电力设备企业有望迎出海新机遇。随着GPU 机架功率密度向600kW 量级跃升，以物理规律为驱动的800VDC 直流配电革命已从超大规模云厂商的内部实验， 演变为整个行业无法回避的系统性重构。5 月26 日，Semianalysis 发布800v 直流电源架构深度分析，其预计800 伏直流的增量总容量到2030 年将达约39GW，并提出了直流架构发展的四个阶段：第一阶段（2026/2027 年）和第二阶段（2027/2028 年），通过行级HVDC 电源侧柜将现有交流配电改装为机架级的800 伏直流；第三阶段（2028/2029 年），电气架构重新设计，800VDC 配电从机架行级上移至设施级，灰色空间部署专用整流器将415V 交流直接转换为800VDC，并通过直流母线槽分配至全机房；第四阶段（2029 年后），采用固态变压器（SST），将中压交流直接转换为800VDC，以单一设备取代低压变压器与整流器两个转换环节。我们认为，伴随机柜功率密度提升，电源架构的迭代优化有望成为基础设施的重中之重，并且AIDC 建设引发缺电等问题，对供配电系统节能提出更高要求，有望驱动电源设备技术升级迭代。此外，海外液冷方面，除北美互联网厂ASIC 芯片逐步采用液冷方案外，海外英伟达GB300 系列以及后续Rubin 系列出货起量，有望进一步带动液冷设备用量提升、技术升级迭代，液冷需求有望充分外溢。近期建议重点关注：液冷设备英维克、冰轮环境、申菱环境、同飞股份、高澜股份、磁谷科技；柴油发电机泰豪科技、科泰电源；机柜外电源科华数据、禾望电气、中恒电气、科士达；服务器电源麦格米特、欧陆通；变配电设备金盘科技、伊戈尔、明阳电气、京泉华。
电网：中国拟投2 万亿元建设全国AI 数据中心网络，数据中心运营商BDx 在印尼签署1.2GW 供电协议。PANews 援引彭博社报道，近日中国计划未来五年投入约2 万亿元人民币（约2950 亿美元），由国家发改委等部门牵头制定方案，在全国建设互联的数据中心网络，推动本土AI 算力基础设施。这笔资金将主要通过主权债务融资，包括期限通常超过10 年的超长期政府债券，以及国家战略产业投资基金。据IDC 新闻资讯，近日亚太地区数据中心运营商BDx DataCenters（以下简称BDx）宣布，与印尼国家电力公司PT PerusahaanListrik Negara（PLN）达成一系列电力供应协议，总计获得1.2GW电力容量。这是印尼数据中心运营商迄今获得的最大单笔电力承诺，将支持其在印尼多个关键数据中心项目的运营。我们认为，AI 发展和能源安全正加速全球电力基建扩张，建议重点关注思源电气、威胜控股，关注四方股份、特锐德、白云电器、正泰电器。
人形机器人：宇树IPO 进入倒计时，国内人形机器人产业发展有望加速。根据上交所披露，上市审核委员会定于2026 年6 月1 日召开2026 年第31 次审议会议，审议宇树科技股份有限公司首发上市申　　请。宇树科技科创板IPO 申请于2026 年3 月20 日获受理，拟融资金额为42.02 亿元。宇树IPO 有望成为国内人形机器人产业从技术展示、资本热度迈向商业验证、财务披露和公开定价的重要一步。
此外，在特斯拉2026 年第一季度财报电话会上，马斯克表示Optimus预计将于7-8 月启动量产。我们认为，结合人形机器人客户对供应商的采购周期，对应国内零部件厂商有望开启订单批量落地新阶段。
未来，随着国内外人形机器人产品问世并不断迭代，有望开辟比汽车更广阔的市场空间，人形机器人产业链将迎来可持续性投资机遇。
机器人从本体到零部件商持续开展产品迭代，同时快速推进业务合作和场景应用，积极探索人形机器人规模化量产和商业落地，人形机器人产业或迎来“ChatGPT 时刻”。建议重点关注：执行器总成三花智控、拓普集团、斯菱智驱；丝杠浙江荣泰、贝斯特、震裕科技、北特科技、夏厦精密；减速器富临精工、绿的谐波、双环传动、瑞迪智驱；空心杯电机鸣志电器、兆威机电、伟创电气；传感器柯力传感、安培龙；结构件科达利、金杨股份、祥鑫科技；驱控芯片峰?科技。
整体看，我们认为电力设备各行业均有基本面层面的积极变化和潜在催化，维持板块整体“推荐”评级。
风险提示：1）国内相关政策支持力度不及预期、新能源入市政策落地不及预期；2）宏观经济、用电量增速放缓风险；3）国际贸易形势波动的风险；4）原材料价格波动；5）产业链价格竞争加剧；6）新技术发展不及预期。

【全体系服务 ? 满足一切需求】

无论您是股市新手还是老手，无论您是追求稳健还是渴望高收益，吴老师投资团队都能为您提供最适合的方案。我们精心设计了多种服务模式，总有一款适合您：

股票合作：与投资者共同操作，共享收益。我们提供全程专业指导，让您的投资更有方向。适合有一定投资经验，希望与专业团队并肩作战的投资者。

股票分成：根据投资收益按比例分成。投资者只需提供资金，由我们的专业团队负责具体操作。适合希望获得专业指导，又没有时间亲自操作的投资者。

代客理财：由专业团队代为管理投资账户。定期向投资者汇报投资情况，让您的资产在专业管理下稳健增值。适合工作繁忙、没有时间关注市场的投资者。

委托理财：根据投资者的具体需求和风险偏好，制定专属的投资计划。我们的团队会对您的财务状况进行全面分析，为您量身打造财富增值方案。适合有一定资金实力，希望获得专业资产管理服务的投资者。

炒股分成：针对短线操作的专业服务。我们的操盘手会精准把握市场机会，为投资者获取快速收益。适合追求短期高收益，能够承受一定风险的投资者。

炒股合作：与投资者共同研究市场、分析个股、制定策略。投资者可以参与到决策过程中，在实战中提升自己的投资技能。适合希望学习投资知识，参与投资决策的投资者。

每一项服务，都凝聚了吴老师团队的心血和智慧。无论您选择哪种模式，我们都会以最专业的态度为您提供服务。选择吴老师，就是选择成功！

投资语录："不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。"

【专业团队 ? 实力见证】

吴老师投资团队不是一个人在战斗，我们是一个由多名资深分析师、专业操盘手、资深市场研究员组成的精英团队。我们的团队成员来自知名金融机构，拥有丰富的实战经验和专业的分析能力。

每日，我们的团队都会对市场进行深入研究，分析宏观经济走势、行业发展动态、个股投资价值等。我们建立完善的研究体系，通过对基本面、技术面、资金面等多维度的分析，为投资者提供最准确的投资建议。

吴老师本人更是一位具有20年实战经验的资深投资专家。他曾任职于多家知名券商和基金公司，管理的资产规模超过数十亿元。他独创的"价值成长投资法"，帮助无数投资者在市场中获得了稳定收益。

我们的核心理念是：让每一位信任我们的投资者，都能在股市中获得实实在在的收益。我们用战绩说话，用实力证明一切。选择吴老师，就是选择与强者同行！

投资语录："市场短期是投票机，长期是称重机。"

【风险控制 ? 让您安心】

很多投资者担心：股市风险那么大，万一亏损怎么办？吴老师投资团队告诉您：风险并不可怕，可怕的是没有专业的风控体系。

我们建立了完善的风险控制机制，通过多层次的风险管理策略，全方位保护您的资金安全：

科学的仓位管理：我们会根据市场情况和您的风险承受能力，合理控制仓位，确保在任何市场环境下都能有效控制风险。

严格的风险预警：通过先进的风控系统，实时监控持仓风险，一旦发现风险敞口过大，立即进行预警和调整。

精准的止损策略：我们为每一笔投资设定科学的止损位，严格执行止损纪律，确保亏损在可控范围内。

分散投资原则：我们倡导资产配置理念，通过投资不同行业、不同类型的标的，有效分散风险。

二十年来，我们的客户亏损率不足3%，这就是最好的证明！我们不仅追求收益，更注重资金安全。我们的目标不仅是让您赚钱，更要让您在安全的前提下，赚更多的钱。

投资语录："风险来自于你不知道自己在做什么。"

【财富热线 ? 限量服务】

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投资语录："投资成功的关键在于耐心和纪律。"

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吴老师投资团队对每一位投资者郑重承诺：

我们将用最专业的服务、最严谨的态度、最先进的投资理念，为您的财富保驾护航。

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投资语录："价格是你所付出的，价值是你所得到的。"